Bu yatırım tavsiyesi değildir. Yazarın bahsi geçen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu yoktur. Teknopa.com’un bir açıklama ve etik politikası vardır.
Palantir’in Hisse Senedi Satışları Hızla Artıyor: Jefferies’den Kritik Uyarılar
Yapay zeka (AI) destekli yazılım hizmeti (SaaS) sağlayıcısı Palantir (NYSE: PLTR), son dönemde sadece AI ile ilgili olumlu gelişmelerden faydalanmakla kalmadı, aynı zamanda Amerika’da “Amerika-önce” gündeminin ve Trump’ın başkanlık döneminin sunduğu fırsatlarla da hızla ilerliyor. Ancak Wall Street, Palantir’in geleceği hakkında karamsar bir tutum sergiliyor. Bu durum, Jefferies’in son yatırım notunda da açıkça görülüyor.
Palantir’in mali durumu ise oldukça güçlü. Şirket, geçtiğimiz çeyrekte 725 milyon dolar gelir elde etti ve Wall Street’in beklediği tahmini %3,1 oranında geçti. Bu artış, şirketin yıllık gelirinin %30 oranında büyüdüğünü gösteriyor. Bu, Palantir’in 2025 yılına kadar yıllık %30 büyüme taahhüdüyle tutarlı bir sonuç.
Jefferies, Palantir’in Hisse Senedi Değeri Üzerine Endişelerini Paylaştı
Ancak Wall Street, şirketin hızla artan hisse senedi değerinden endişeli. Jefferies, şu notu düştü:
“Palantir, sürdürülemez bir fiyatlama ile işlem görüyor ve içeriden yapılan satışlar bu durumu destekliyor. Şirketin fiyatı, yılbaşından bu yana %257 arttı.”
Jefferies analisti, Palantir’in değerinin aşırı arttığını belirtiyor ve ekliyor:
“Palantir, 2025 yılı gelirinin 43 katı değerinde işlem görüyor; bu, diğer büyük yazılım şirketlerinin değerlemesinin çok daha üzerinde.”
Jefferies analisti Brent Thill, perakende yatırımcı ilgisinin azaldığını ve Palantir’in S&P 500 endeksine dahil edilmesinin ardından perakende sahipliğinin %42’ye gerilediğini belirtiyor. Öte yandan, kurumsal sahiplik ise %25’ten %27’ye yükseldi. Thill, bu değişikliğin şirketin “perakende primini” azaltabileceğini düşünüyor.
İçeriden Satışların Hızla Artması, Endişeleri Tetikliyor
Thill, ayrıca içeriden satışların hızla arttığını vurguluyor. Şirketin CEO’sunun 10b5-1 planları çerçevesinde, son üç ayda yaklaşık 2 milyar dolar, son iki haftada ise 1 milyar dolar değerinde hisse sattığını belirtiyor:
“CEO’nun son dönemde yaptığı büyük satışlar, Palantir’in hisse fiyatındaki sürdürülebilirliği sorgulatıyor.”
Bu gelişmelere dayanarak, Jefferies analisti Palantir’in hisse fiyatını 28 dolar olarak belirledi ve ‘Zayıf Performans’ notu verdi. Şu anda Palantir’in hissesi 61 dolar seviyesinden işlem görüyor.
Özetle, Palantir’in geleceği konusunda Wall Street’teki bazı analistler, özellikle içeriden yapılan satışlar ve şirketin hızla artan hisse fiyatı nedeniyle daha temkinli bir yaklaşım sergiliyor. Bu durum, yatırımcıların dikkatli olmaları gerektiği anlamına geliyor.